Váš odběratel nebo obchodní partner přestal platit faktury. Upomínky nepomáhají, telefon zvedá čím dál méně a vy zvažujete, zda podat insolvenční návrh, nebo žalobu. Je to pochopitelná reakce – chcete chránit své peníze. Jenže první impulz „pošlu ho do insolvence“ nemusí být pro věřitele tou nejvýhodnější cestou. V mnoha případech získá věřitel víc, rychleji a s menšími náklady, pokud se s dlužníkem dohodne na restrukturalizaci jeho dluhů.
V tomto článku vysvětlujeme, proč tomu tak je, kdy má restrukturalizace smysl a jak k ní jako věřitel přistoupit, abyste neriskovali víc, než musíte.
Co věřitel v konkurzu reálně získá
Konkurz je způsob řešení úpadku, při kterém se majetek dlužníka zpeněží a výtěžek se rozdělí mezi věřitele. Na papíře to zní spravedlivě. V praxi je ale potřeba počítat s několika věcmi:
- Pořadí uspokojení. Přednost mají zajištění věřitelé (typicky banky se zástavou) a pohledávky za majetkovou podstatou, včetně nákladů řízení a odměny insolvenčního správce. Nezajištění věřitelé, mezi které patří většina dodavatelů, se dělí až o to, co zbude.
- Hodnota majetku při zpeněžení. Zboží, stroje nebo pohledávky prodávané v konkurzu mají často nižší cenu, než jakou by měly ve fungující firmě. Fungující podnik má hodnotu jako celek – zakázky, zaměstnanci, know-how, vztahy se zákazníky. Konkurz tuto hodnotu zpravidla rozbije.
- Čas. Insolvenční řízení se může táhnout dlouho. Peníze, které věřitel nakonec dostane, mají po letech jinou hodnotu, než kdyby přišly v pravidelných splátkách hned.
- Ztráta zákazníka. Pokud je dlužník váš odběratel, konkurzem ho zpravidla definitivně ztratíte – i s budoucími obchody.
Neznamená to, že konkurz je vždy špatně. Pokud firma nemá životaschopné jádro nebo vedení jedná nepoctivě, může být jediným rozumným řešením. Ale měl by to být vědomý výběr, ne automatická reakce.
Proč může být restrukturalizace pro věřitele výhodnější
Restrukturalizace znamená, že dlužník pokračuje v podnikání a své závazky splácí podle nového, realistického plánu. Může jít o odklad splatnosti, rozložení dluhu do splátek, částečné odpuštění, přeměnu části dluhu na podíl ve firmě nebo kombinaci těchto kroků. Pro věřitele z toho plynou konkrétní výhody:
- Vyšší očekávaný výnos. Firma, která dál vydělává, dokáže splácet z provozních příjmů. To je často víc, než kolik by přinesl rozprodej jejího majetku.
- Nižší náklady. Mimosoudní dohoda nebo preventivní restrukturalizace bývá levnější a rychlejší než účast v dlouhém insolvenčním řízení.
- Větší vliv na výsledek. Při vyjednávání můžete prosazovat své podmínky – zajištění, ručení, harmonogram splátek, informační povinnosti. V konkurzu je váš vliv výrazně omezenější.
- Zachování obchodního vztahu. Zákazník, který se díky dohodě udrží na trhu, může být za pár let opět spolehlivým plátcem.
Podrobněji o tom, proč dáváme přednost záchraně firmy před jejím rozprodejem, píšeme i na stránce pro věřitele.
Jaké formy restrukturalizace přicházejí v úvahu
Mimosoudní dohoda a splátkový kalendář
Nejjednodušší a nejrychlejší varianta. Věřitel a dlužník se dohodnou na novém harmonogramu splácení, případně na uznání dluhu a jeho zajištění. Výhodou je pružnost, nevýhodou to, že dohoda zavazuje jen ty, kdo ji podepsali. Pokud má dlužník mnoho věřitelů, jeden nespokojený může celé řešení zhatit.
Preventivní restrukturalizace
Zákon č. 284/2023 Sb., o preventivní restrukturalizaci, umožňuje řešit finanční potíže firmy ještě předtím, než dojde k úpadku. Dlužník předloží restrukturalizační plán dotčeným věřitelům, kteří o něm hlasují. Řízení může být neveřejné a za splnění zákonných podmínek může soud plán potvrdit i vůči věřitelům, kteří s ním nesouhlasili. Pro věřitele je důležité, že se do procesu mohou aktivně zapojit a plán připomínkovat.
Reorganizace v insolvenčním řízení
Pokud už je firma v úpadku, insolvenční zákon nabízí vedle konkurzu i reorganizaci. Ta je ale dostupná jen za splnění zákonných podmínek (§ 316 insolvenčního zákona) a o reorganizačním plánu hlasují věřitelé. Věřitel tak má možnost ovlivnit, zda firma přežije a za jakých podmínek.
Kdy restrukturalizace smysl nedává
Restrukturalizace není univerzální lék. Jako věřitel byste měli zpozornět, pokud:
- dlužník odmítá předložit účetní a finanční podklady,
- firma nemá ziskové jádro a i po oddlužení by dál prodělávala,
- vidíte známky vyvádění majetku, převodů na spřízněné osoby nebo výměny jednatele za „bílého koně“,
- dlužník opakovaně porušuje již uzavřené dohody.
V takové situaci je namístě chránit své pohledávky rychle a důrazně – včetně podání insolvenčního návrhu. Pokud je dlužník v úpadku podle § 3 insolvenčního zákona, má jeho statutární orgán ostatně povinnost insolvenční návrh podat sám a za její porušení odpovídá.
Checklist: jak postupovat jako věřitel
- Zmapujte svou pohledávku. Mějte připravené faktury, smlouvy, objednávky, dodací listy a korespondenci. Ověřte, zda dluh nehrozí promlčením.
- Získejte informace o dlužníkovi. Zkontrolujte obchodní rejstřík, sbírku listin, insolvenční rejstřík a případné exekuce. Zjistěte, kdo další jsou jeho věřitelé.
- Požadujte transparentnost. Bez aktuálních čísel (cash flow, přehled závazků a pohledávek) nepřistupujte na žádnou dohodu.
- Posuďte životaschopnost. Má firma zakázky a ziskový provoz? Je změna řízení nebo vlastníka reálná?
- Vyjednávejte zajištění. Uznání dluhu, ručení společníka, zástava, směnka nebo notářský zápis se svolením k vykonatelnosti výrazně zvyšují vaši jistotu.
- Nastavte kontrolní body. Pravidelné reporty a jasné důsledky při nesplnění splátky (ztráta výhody splátek).
- Porovnejte varianty. Co pravděpodobně získáte dohodou a co v konkurzu – včetně času a nákladů.
Jak můžeme pomoci
Naše skupina navazuje na dlouholeté zkušenosti skupiny Expohledávky s vymáháním a řešením pohledávek. Působíme v České republice, na Slovensku, v Německu, Švýcarsku a Velké Británii a spolupracujeme s advokáty. Věřitelům pomáháme posoudit, zda má smysl jednat o restrukturalizaci, připravit podmínky dohody a dohlédnout na jejich plnění. Pokud dohoda možná není, pomůžeme zvolit nejúčinnější cestu k vymožení pohledávky, případně řešit její odkup.
Každá situace je jiná a žádné řešení nezaručuje stoprocentní návratnost. Rozhodnutí podložené čísly a zkušenostmi ale dává věřiteli výrazně lepší šanci, že o své peníze nepřijde.
Pošlete nám údaje přes formulář nebo volejte +420 704 810 811. Situaci posoudíme zdarma a důvěrně.
